近期，多家基金净值出现大幅波动，其涨幅远超重仓股表现，引发市场关注。多位基金经理在新年伊始便进行了闪电换仓，尤其是一些新上任的基金经理，对基金的重仓股进行了大刀阔斧的调整。

例如，某基金经理管理的基金净值单日飙升超过5%，但其前十大重仓股涨幅均未超过4%。另一些基金，例如大成科技消费基金和嘉实品质优选基金，其净值涨幅也显著高于重仓股表现。这些现象表明，基金经理们正在积极调整仓位，将资金转向表现更强劲的板块。

许多基金经理将目光投向了半导体和人工智能等科技板块。他们认为，2025年半导体板块将迎来自主可控和周期拐点向上的共振，国产化率将持续提升，投资机会众多。同时，生成式AI的产业浪潮将持续影响世界，带来新的市场需求和投资机会。

基金经理们调整仓位的策略也各不相同。一些基金经理将原本持仓较低的科技股提升为核心仓位，例如将寒武纪和恒玄科技等个股的仓位大幅增加；另一些基金经理则从传统的金融行业或多元化策略转向科技股赛道，以求获得更高的收益。

总而言之，基金经理的闪电换仓反映出市场对科技股的看好，以及业绩驱动投资成为市场主旋律的趋势。虽然部分科技股估值较高，但基金经理们更看重其长期增长潜力和自主可控的优势。未来，业绩驱动和产业需求逻辑将成为投资的重要参考因素，科技赛道内部个股的优胜劣汰也将更加明显。