引言：ARK Invest 的加密貨幣佈局，一場精準的華爾滋？

當「長期持有」遇上華爾街的精明算計

在加密貨幣的世界裡，「長期持有」（HODL）幾乎成了信仰。彷彿只要抱緊不放，就能穿越牛熊，最終抵達財富自由的彼岸。但 ARK Invest 的操作，卻狠狠打了這套說法的臉。他們可不是傻傻地「長期持有」，而是像一位經驗老道的舞者，在市場的脈搏中精準踩點，跳出一曲華麗的華爾滋。ARK 的策略告訴我們，在波動劇烈的幣圈，除了信仰，更需要精明的算計和果斷的執行力。

追蹤 ARK 的每日動態：他們在玩什麼把戲？

這幾個月，我一直在密切關注 ARK Invest 在加密貨幣領域的一舉一動。這家公司可不是省油的燈，他們管理的 ETF 和風險基金規模龐大，足以撼動市場。而他們的買賣策略，更是充滿了玄機。你以為他們只是隨便買買？錯了！ARK 的每一次操作，都像經過精密計算的棋局，背後隱藏著對市場趨勢的深刻洞察。他們就像加密貨幣界的「深藍」，總能在關鍵時刻做出正確的判斷。如果說加密貨幣投資是一場賭局，那 ARK Invest 絕對是那個算牌算到出神入化的玩家。他們的目標很明確：在風險可控的前提下，榨取最大的利潤。所以，別再傻傻地「長期持有」了，看看 ARK 是怎麼玩的，或許能讓你少走許多彎路。

精準狙擊：ARK 在 Coinbase 與 Circle 的史詩級套利

Circle 上市的瘋狂溢價：Cathie Wood 的神準預判？

2025年6月，Circle 的上市簡直是幣圈的一場鬧劇。一家穩定幣發行商，居然被市場捧上了天，估值一度衝破 600 億美元，簡直是瘋了！這相當於他們管理資產規模的 100 倍！你敢信？連貝萊德這種管理 12.5 兆美元資產的巨頭，市值也才其管理規模的 1.4 倍。市場簡直是給了 Circle 一個史無前例的「信仰溢價」。但 Cathie Wood（ARK Invest 的掌舵人）可不是被信仰沖昏頭的人。她敏銳地察覺到，這溢價高得離譜，背後一定有問題。於是，ARK 開始悄悄地、有計劃地拋售 Circle 的股票。

ARK 在 Circle 股價達到峰值前一周就開始拋售，這簡直是神一般的操作。他們總共拋售了約 150 萬股，佔總持股量的 33%，價值約 3.33 億美元。這意味著，在不到三周前 Circle 剛上市時買入的股票上，ARK 就實現了超過 2 億美元，也就是 160% 的賬面利潤。這簡直是空手套白狼的最高境界！

Coinbase 的高拋低吸：教科書級別的操作

ARK 對 Coinbase 的操作，更是讓人嘆為觀止。他們在 Coinbase 股價隨著比特幣暴漲而水漲船高時，果斷減持。從 6 月 27 日到 7 月 31 日，ARK 總共減持了 528,779 股 Coinbase 股票，約佔其所持 Coinbase 股票總數的 20%，價值超過 2 億美元，平均售價為每股 385 美元。而 ARK 四年增持 Coinbase 股票的加權平均成本約為每股 260 美元。這意味著，他們僅僅通過減持 Coinbase，就輕鬆賺了 6600 萬美元以上！

更精彩的還在後頭。Coinbase 在 7 月底公佈了令人失望的第二季度業績，股價暴跌 17%。就在股價暴跌的當天，ARK 居然反手買入了價值 3070 萬美元的 Coinbase 股票！這簡直是教科書級別的高拋低吸！ARK 似乎總能精準地把握市場的情緒，在別人恐慌時貪婪，在別人貪婪時恐慌。這種逆向思維，正是他們在幣圈立於不敗之地的關鍵。

從交易所到基礎設施：ARK 的加密貨幣投資哲學轉變

BitMine Immersion Technologies：下一個「以太坊版微策略」？

你以為 ARK 只會炒短線，賺點快錢？那就太小看他們了。在拋售 Coinbase 和 Robinhood 等交易所股票的同時，ARK 正悄悄地將資金轉向加密貨幣基礎設施領域。其中，BitMine Immersion Technologies 成為了他們的重點投資對象。這家公司被譽為「以太坊版的微策略」，由華爾街資深人士 Tom Lee 領導，目標是持有並質押以太坊總量的 5%。這可不是一個小目標！ARK 在 7 月 22 日通過大宗交易向 BitMine 投資了 1.82 億美元。更令人驚訝的是，他們並非一次性買入，而是在每次顯著下跌時都會系統性地買入 BitMine，短短兩週內就累積投入了超過 2.35 億美元。ARK 如此大手筆地投資 BitMine，背後到底有什麼盤算？

交易所 vs. 基礎設施：風險與報酬的重新評估

ARK 的這一系列操作，清晰地表明了他們的投資哲學正在發生轉變：從加密貨幣交易所和支付公司轉向所謂的加密基礎設施。Coinbase 和 Robinhood 在人們交易加密貨幣時盈利，而 BitMine 則通過直接持有加密貨幣盈利。這兩種模式，代表了接觸加密貨幣採用的不同方式，但風險特徵也截然不同。交易所的盈利來自於波動和投機。當加密貨幣價格大幅波動時，交易量增加，交易所就能賺更多的錢。但這種盈利模式具有週期性，受市場情緒的影響很大。而像 BitMine 這樣的公司，則直接從加密貨幣價格上漲中獲益。如果以太坊上漲 50%，BitMine 的資產也會上漲 50%。這種盈利模式更為直接，不依賴於交易量或用戶行為。即使沒有顯著的資本增值，通過將以太坊質押在網絡中也能持續產生收益。當然，回報越高，風險也就越大。加密財庫公司也面臨直接的下行風險。當 ETH 價格下跌時，BitMine 的資產價值也會相應縮水。這使得加密財庫公司成為貝塔係數更高的公司之一。ARK 的這一轉變，體現了他們對加密貨幣的信念：加密貨幣正在從投機交易市場逐漸發展成為更像永久性金融基礎設施的東西。在這樣的世界裡，擁有底層資產可能比擁有人們交易這些資產的平台更有價值。

溢價之謎：散戶的無奈與機構的優勢

散戶的困境：想買幣，為何這麼難？

你有没有想过，为什么 Circle 这种公司，能获得如此离谱的溢价？BitMine 凭什么能以其以太坊持仓的数倍价格进行交易？答案很简单：因为对于大多数投资者来说，直接购买加密货币并不容易。即使可以，面向散户投资者的加密货币交易平台也无法提供顺畅的体验。想象一下，你想在你的养老基金中投资以太坊，直接购买以太坊的流程简直复杂到令人崩溃。但购买以太坊财库储备公司的股票，却像买菜一样简单。这种结构性的障碍，使得持有加密资产的公司拥有了天然的优势。散户只能通过购买这些公司的股票来间接参与加密货币市场，从而推高了这些股票的溢价。

ARK 的秘密武器：資訊不對稱下的精準打擊

ARK Invest 显然非常清楚这种动态。他们在溢价合理时买入，在溢价过高时卖出。这种操作看似简单，背后却需要强大的信息收集和分析能力。ARK 拥有专业的团队，能够深入研究加密货币市场的各个方面，并及时掌握最新的信息。他们知道什么时候溢价是合理的，什么时候溢价已经过高。他们就像一位经验丰富的猎人，在信息不对称的丛林中，精准地捕捉着每一个机会。而散户投资者，往往只能看到表面的现象，无法深入了解市场的本质。他们就像一群盲人，在黑暗中摸索，很容易被市场的噪音所迷惑。ARK 正是利用了这种信息不对称，才能在加密货币市场中屡战屡胜。

深度拆解 ARK 的加密策略：給投資者的啟示

不只是買入持有：ARK 的加密交易「聖杯」

ARK Invest 的策略證明，投資加密貨幣股票並非只是簡單的買入並持有遊戲，尤其是當你想要優化回報的時候。加密貨幣市場瞬息萬變，單純的「長期持有」策略，很可能讓你錯失許多機會，甚至遭受不必要的損失。ARK 的成功，並非偶然。他們將傳統的價值投資原則與精準的時機把握相結合，形成了一套獨特的加密交易策略。他們會在 Circle 的交易價格達到其管理資產的 100% 時，認為價格偏高；會在 Coinbase 在發布財報後一天內股價下跌 17% 時，認為價格偏低。他們還似乎會在可預測的事件（如財報發布、監管決策、市場波動）前後精準把握交易時機。ARK 的策略，就像加密貨幣投資的「聖杯」，看似遙不可及，但只要我們深入研究，就能从中获得宝贵的启示。

學習 ARK，更要超越 ARK：獨立思考的重要性

對於任何試圖跟隨 ARK Invest 投資加密貨幣交易的人來說，僅僅知道他們買了什麼還不夠。你需要了解他們為何買入，何時可能賣出，以及接下來會轉向什麼。更重要的是，你需要建立自己的獨立思考能力，形成自己的投資判斷。ARK 的策略固然值得學習，但並非放之四海而皆準的真理。市場環境不斷變化，ARK 的策略也會隨之調整。如果你只是盲目地跟隨 ARK 的腳步，很可能會陷入「刻舟求劍」的困境。在這個充滿變數的加密貨幣世界，獨立思考才是你最可靠的武器。目前，ARK Invest 的加密交易為了解專業資金如何管理加密風險提供了一個有用的窗口。的加密貨幣交易為觀察專業資金如何管理加密貨幣投資提供了一個有用的窗口。